Переплатили с гаком?

3 июля 2017 года АО “Каз­ком­мерц­банк” сооб­щи­ло, что полу­чи­ло от  АО “БТА Банк” в поряд­ке пога­ше­ния кре­дит­ной задол­жен­но­сти 2,4 трил­ли­о­на тен­ге. Что каса­ет­ся остат­ка послед­ней в раз­ме­ре 64,8 мил­ли­ар­да тен­ге, то она была спи­са­на за счет сфор­ми­ро­ван­ных про­ви­зий. В резуль­та­те, задол­жен­ность “БТА” перед “Каз­ко­мом” пол­но­стью пога­ше­на.

4 июля 2017 года АО “Каз­ком­мерц­банк” опуб­ли­ко­ва­ло допол­не­ние  к пер­во­му пресс-рели­зу. Про­ци­ти­ру­ем его цели­ком:

В допол­не­ние к пресс-рели­зу от 3 июля 2017 года Каз­ком­мерц­банк сооб­ща­ет, что в соот­вет­ствии с усло­ви­я­ми Рамоч­но­го Согла­ше­ния, под­пи­сан­но­го 2 июня 2017 года меж­ду пра­ви­тель­ством РК (в лице Мини­стер­ства финан­сов РК), Наци­о­наль­ным бан­ком РК (далее — НБРК), АО «ФНБ «Самрук-Казы­на» (далее – Самрук-Казы­на), АО «Фонд про­блем­ных кре­ди­тов» (далее — ФПК), АО «Народ­ный Банк Казах­ста­на», АО «БТА Банк» (далее — БТА Банк), АО «Каз­ком­мерц­банк» (далее — Каз­ком­мерц­банк, Банк) и его круп­ным акци­о­не­ром г-ном Раки­ше­вым К.Х. (далее — Рамоч­ное Согла­ше­ние) БТА Банк про­из­вел пога­ше­ние сво­ей задол­жен­но­сти на сум­му 2.4 трлн тен­ге по зай­му перед Каз­ком­мерц­бан­ком. По усло­ви­ям Pамоч­но­го Cогла­ше­ния дан­ные сред­ства были неза­мед­ли­тель­но направ­ле­ны на сле­ду­ю­щие цели:

  • — пога­ше­ние обя­за­тельств Бан­ка перед НБРК на сум­му 625 млрд тен­ге, кото­рые были при­вле­че­ны Каз­ком­мерц­бан­ком от НБРК несколь­ки­ми тран­ша­ми, начи­ная с декаб­ря 2016 года в рам­ках ста­би­ли­за­ци­он­ных мер по под­дер­жа­нию теку­щей лик­вид­но­сти Бан­ка.
  • — вло­же­ние 1 трлн тен­ге в госу­дар­ствен­ные каз­на­чей­ские цен­ные бума­ги Мини­стер­ства финан­сов Рес­пуб­ли­ки Казах­стан.

Одно­вре­мен­но 4 июля Банк про­из­вёл пога­ше­ние сво­их обя­за­тельств по опе­ра­ци­ям РЕПО с цен­ны­ми бума­га­ми на сум­му 202 млрд тен­ге. Кро­ме того, 1 июля 2017 года Банк пога­сил свою задол­жен­ность перед Самрук-Казы­на на сум­му 41 млрд тен­ге по дого­во­ру куп­ли-про­да­жи акций БТА Бан­ка от 31 декаб­ря 2014 года. Для вырав­ни­ва­ния откры­той валют­ной пози­ции Бан­ка в рам­ках ука­зан­ных опе­ра­ций Каз­ком­мерц­банк заклю­чил сдел­ку валют­но­го сво­па с НБРК сро­ком на 1 год на сум­му 1 трлн тен­ге.

Оста­ток лик­вид­но­сти в раз­ме­ре око­ло 570 млрд тен­ге поз­во­лит Каз­ком­мерц­бан­ку обслу­жи­вать по гра­фи­ку свои обя­за­тель­ства, под­дер­жи­вать опе­ра­ци­он­ную дея­тель­ность, а так­же вос­ста­но­вить про­цесс кре­ди­то­ва­ния эко­но­ми­ки, пред­при­я­тий мало­го и сред­не­го биз­не­са и роз­нич­ных кли­ен­тов.

В соот­вет­ствии с усло­ви­я­ми Рамоч­но­го Согла­ше­ния, с уче­том резуль­та­тов ком­плекс­ных про­ве­рок Каз­ком­мерц­бан­ка, про­ве­ден­ных Народ­ным бан­ком и НБРК 4 июля 2017 года, Банк про­из­вел кор­рек­ти­ров­ки чистой сто­и­мо­сти сво­их акти­вов на общую сум­му в раз­ме­ре око­ло 550 млрд тен­ге. Дан­ная кор­рек­ти­ров­ка была про­из­ве­де­на за счет соб­ствен­но­го капи­та­ла Бан­ка, в кото­ром были отра­же­ны спи­са­ние остат­ка задол­жен­но­сти БТА Бан­ка в раз­ме­ре 64,8 млрд тен­ге и пере­оцен­ка при­знан­но­го в рас­че­те соб­ствен­но­го капи­та­ла Бан­ка дис­кон­та по дей­ству­ю­ще­му вкла­ду ФПК в раз­ме­ре 250 млрд тен­ге за счет изме­не­ния номи­наль­ной став­ки с 5,5% до 0,1% и про­дле­ния сро­ка вкла­да до 1 июля 2037 года. В резуль­та­те выше­ука­зан­ных про­ве­ден­ных опе­ра­ций чистая сто­и­мость акти­вов Каз­ком­мерц­бан­ка при­бли­зи­лась к нулю.

Сле­ду­ю­щим шагом соглас­но Рамоч­но­го Согла­ше­ния будет являть­ся завер­ше­ние сдел­ки по при­об­ре­те­нию 96.81% про­стых акций Бан­ка Народ­ным бан­ком, с после­ду­ю­щей дока­пи­та­ли­за­ци­ей Каз­ком­мерц­бан­ка.

Таким обра­зом, в резуль­та­те при­ня­тых госу­дар­ствен­ных мер по оздо­ров­ле­нию бан­ков­ско­го сек­то­ра суще­ствен­но сни­зи­лись систем­ные рис­ки, что будет спо­соб­ство­вать вос­ста­нов­ле­нию устой­чи­во­сти и кре­ди­то­спо­соб­но­сти финан­со­вой систе­мы стра­ны”.

Одна­ко в дан­ном сооб­ще­нии обхо­дят­ся две щекот­ли­вые темы.

Во-пер­вых, может ли банк, кото­рый в насто­я­щий момент име­ет не менее 1,6 трил­ли­о­на тен­ге налич­но­сти, сто­ить 1 тен­ге?

Во-вто­рых, сколь­ко поте­ря­ла Рес­пуб­ли­ка Казах­стан на дан­ной опе­ра­ции по “вос­ста­нов­ле­нию устой­чи­во­сти и кре­ди­то­спо­соб­но­сти финан­со­вой систе­мы стра­ны”?

Что каса­ет­ся пер­во­го вопро­са, то отве­тить на него   без досту­па к мате­ри­а­лам “ком­плекс­ных про­ве­рок “Каз­ко­ма”, про­ве­ден­ных “Народ­ным бан­ком РК” и Наци­о­наль­ным бан­ком РК 4 июля 2017 года”, невоз­мож­но.  Одна­ко есть воз­мож­ность сде­лать гру­бую оцен­ку потерь, кото­рые   понес­ло госу­дар­ство, что­бы част­ный банк, при­над­ле­жа­щий Дина­ре и Тиму­ру Кули­ба­е­ву, смог при­об­ре­сти “Каз­ком­мерц­банк”.

Общий раз­мер кре­дит­ной задол­жен­но­сти АО “БТА Банк” перед АО “Каз­ком­мерц­банк” состав­лял 2,465 трил­ли­о­на тен­ге. По схе­ме заво­да денеж­ных средств в “БТА Банк” пред­по­ла­га­лось, что послед­ний про­даст акти­вы, остав­ши­е­ся у него после двух реструк­ту­ри­за­ций и полу­чен­ные позд­нее в резуль­та­те серии опе­ра­ций по объ­еди­не­нию с “Каз­ко­мом” и разъ­еди­не­нию с ним.

Каче­ство этих акти­вов, не имея досту­па к внут­рен­ней доку­мен­та­ции АО “БТА Банк” точ­но оце­нить невоз­мож­но. Но основ­ная их часть пред­став­ля­ет собой недви­жи­мость в Казах­стане и Рос­сии, а так­же пра­ва тре­бо­ва­ния по раз­лич­ным кре­ди­там. По гру­бой оцен­ке,  зем­ля в Казах­стане и Рос­сии после кри­зи­са 2008–2009 года поде­ше­ве­ла в 2–5 раз, уже постро­ен­ные и дей­ству­ю­щие объ­ек­ты недви­жи­мо­сти – не менее, чем в два раза, недо­стро­ен­ные биз­нес-объ­ек­ты  – мини­мум в 5 раз, про­сро­чен­ные кре­ди­ты – мини­мум в 10 раз.

Посколь­ку раз­мер кон­со­ли­ди­ро­ван­но­го кре­ди­та, “полу­чен­но­го” АО “БТА Банк” у АО “Каз­ком­мерц­банк”, был навер­ня­ка опре­де­лен как сум­ма ранее сфор­ми­ро­ван­ных кре­дит­ных задол­жен­но­стей, то полу­ча­ет­ся, что, пере­дав “БТА Бан­ку” 2,4 трил­ли­о­на тен­ге, госу­дар­ство кри­ти­че­ски пере­пла­ти­ло. Пото­му что полу­чен­ные им вза­мен акти­вы не могут сто­ить, по нашей при­кид­ке, боль­ше 700 мил­ли­ар­дов тен­ге.

То есть, что­бы “спа­сти” АО “Каз­ком­мерц­банк” путем его “про­да­жи” “Народ­но­му бан­ку Казах­ста­на”, Рес­пуб­ли­ка Казах­стан потра­ти­ла поряд­ка 1,7 трил­ли­о­на тен­ге, при­чем боль­шая часть этих денег были взя­ты из Наци­о­наль­но­го фон­да РК.

Мас­штаб­ность гос­под­держ­ки мож­но оце­нить по двум циф­рам: на 1 июня 2017 года соб­ствен­ный капи­тал всех бан­ков вто­ро­го уров­ня стра­ны состав­лял 2,9 трил­ли­о­на тен­ге, а доход, то есть пре­вы­ше­ние теку­щих дохо­дов над теку­щи­ми рас­хо­да­ми, за пять меся­цев после упла­ты подо­ход­но­го нало­га – все­го 176 мил­ли­ар­дов.

Ори­ги­нал ста­тьи: The expert communication channel of Central Asia region Kazakhstan 2.0

Widgetized Section

Go to Admin » appearance » Widgets » and move a widget into Advertise Widget Zone